半导体设备：美国对华半导体约束办法或晋级，继续重视半导体设备国产代替机会。10月7日，美众议院“特别委员会”发布涉华半导体出口控制重要报告，提出九项主张，以扩展出口约束。两党议员经过必定的查询发现，包含荷兰ASML、日本TEL、美国Applied Materials、美国KLA和美国Lam Research在内的美国及其盟国的公司，为我国的半导体制作业供给了支撑。美日荷设备企业“特别委员会”提出九项主张，以扩展出口约束、加强法律，并推进美国及其盟国的技能领导地位：1）加强对华全面出口控制，不只约束特定企业，应对整个我国施行更广泛的设备出口禁令，包含用来制作“根底”和“先进”芯片的设备；2）扩展实体清单规模，将更多我国半导体公司列入实体清单，包含制作45nm及以下节点的逻辑芯片厂商；3）避免设备转用与躲避，要求设备商只能向最终用户出售设备，并装置定位追寻技能，避免设备被转移到受限实体等。咱们咱们都以为现在世界贸易冲突加重，海外对华半导体控制办法趋严厉，对华芯片与半导体设备出口不确定性进步，长时间或加快我国半导体工业自主立异进程。咱们咱们都以为，在AI浪潮和国产代替大布景下，国内先进产线未来扩产需求继续存在，半导体设备作为晶圆代工扩张的柱石，一起是完成工业链自主可控的重要环节，国产半导体设备厂家迎开展机会，跟着国产厂家研制和技能不断的进步，有望逐渐浸透高端设备范畴，主张重视半导体前后道设备和相关设备零部件企业。

　　机器人：Figure发布第三代人形机器人Figure03。10月9日，Figure正式对外发布第三代人形机器人Figure03，该款产品环绕Helix体系、面向家庭场景与全球规模化使用，在软硬件层面完成全面重构。1）视频展现可自主履行家庭使命：Figure03的中心打破在于环绕Helix体系，构建了一套“感知-决议计划-动作”闭环体系，可脱节传统机器人对预设脚本或长途控制的依靠，依据官方数据与实测场景显现，其自主决议计划才能可掩盖家庭与商业场景中的多类杂乱使命。2）视觉和触觉感知体系完成全面晋级：Figure03构建了“主视觉+掌心冗余视觉+高精度触觉”的三层感知网络，视觉层面，不只搭载新一代专为高频视觉-运动控制规划的视觉体系，可完成杂乱环节下的智能导航和精准操作，并且每只手掌的掌心方位均内置广角低推迟摄像头，可在主摄被遮挡时供给冗余近距视觉反应；触觉层面，Figure自研首代触觉传感器，能感知低至3克压力的细小触感，完成对易碎、不规则或运动物体的精细控制。3）硬件改造与外观规划：Figure针对家庭环境的需求，从原料挑选、动力管理等针对实在使用场景的痛点进行改善，机器人机体选用多密度泡棉防夹规划，外层掩盖柔性织物而非硬质金属件；电池体系经过UN38.3世界安全认证，并添加多重防护机制；一起，Figure03支撑无线感应充电，脚部内置的充电线圈，使其可以简略地站上无线）量产方针清晰：Figure03从研制初期就环绕量产方针进行规划，工艺从CNC加工转向压铸、注塑、冲压等模具化出产完成本钱下降，此外为完成量产，Figure构建全新供应链，以完成中心模块笔直整合与自主研制。Figure打造专属制作工厂BotQ，首条出产线万台。咱们咱们都以为，Figure现有产品的研制开展外表其具有大模型和硬件规划等硬实力，有望引领通用机器人工业开展。

　　主张重视：1）工程机械：三一重工、中联重科、徐工机械、柳工、山推股份、恒立液压等；2）通用板块：叉车（安徽合力、杭叉集团）、机床（海天精工、豪放科技、纽威股份、科德数控、华中数控等）、刀具（华锐精细、欧科亿、鼎泰高科、新锐股份等）；3）人形机器人：主张重视技能壁垒高、价值量高、国产化率低的环节，如总成（拓普集团、三花智控、恒立液压）、PEEK结构件（唯科科技、福赛科技、万朗磁塑、江苏博云等）、传感器（汉威科技、日盈电子、东华测验、安培龙等）、减速器（宏昌科技等）、丝杠（恒立液压、浙江荣泰、福达股份、鼎泰高科等）、电机（鸣志电器、江苏雷利、信捷电气、伟创电气等）、设备（华辰配备、鼎泰高科、津上机床我国）等；4）3C板块：博众精工、快克智能等；5）半导体设备：北方华创、中微公司、微导纳米、拓荆科技、中科飞测、精测电子、长川科技、金海通、快克智能等；6）动力设备：锡装股份、纽威股份、杰瑞股份、中泰股份、福斯达等；7）科学仪器：皖仪科技、普源精电、优利德等；8）可控核聚变：合锻智能、皖仪科技等；9）其他专用设备：银都股份、景津配备。

　　本周主张重视：1）AI上游设备：鼎泰高科、豪放科技、芯碁微装；2）传统专用设备：锡装股份、银都股份；3）工程机械：徐工机械；4）半导体设备：中微公司、北方华创、微导纳米、快克智能等。